上海证券交易市场量价关系的分位回归分析

摘要：

传统回归估计往往错估真实的量价关系,且高估的情况多于低估的情况.本文在区分收益率与收益率绝对量的基础上,采用分位回归模型方法对沪市的量价关系进行深入分析.结果表明,沪市存在显著的量价关系;收益率与交易量存在显著的非对称V型量价关系,且正向量价关系强于负向量价关系;收益率绝对量与交易量存在显著的正向关系,且价格波动越大时量价关系越强.

关键词：收益率、交易量、量价关系、分位回归

所属期刊栏目：24

分类号：F831(金融、银行)

在线出版日期：2007-11-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：141-150,封3