基于DIC准则的ASV模型和SV模型的实证比较

摘要：

本文将标准的SV模型转化为状态空间模型,受混合状态空间模型要优于一般的状态空间模型这一结论的启发,将标准的SV模型做了两个方面的扩展,一是在原模型中加入确定性的部分,二是将模型中状态变量由AR(1)拓展到GARCH(1,1)来刻画,从而得到五个扩展模型,通过MCMC方法得到各个模型的参数估计值及DIC值,并以此来评价各个模型的优劣.本文得出以下结论:用GARCH(1,1)来刻画状态变量的变化过程要优于用AR(1)来刻画;加入适当的确定性部分并放在正确的位置能够提高模型的拟合优度.

关键词：SV模型、ASV模型、MCMC、DIC准则、状态空间模型

所属期刊栏目：24

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2007-07-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：134-141