变结构门限t-GARCH模型及其伪持续性研究

摘要：

为了反映金融时间序列的波动集聚性、非对称性、厚尾性以及在实证研究中表现出的伪持续性,本文结合门限GARCH模型以及变结构的方法提出了变结构门限t-GARCH模型.首先用Monte Carlo模拟的方法考虑了变结构GARCH模型中存在的伪持续性问题;其次针对金融时间序列非对称性、厚尾性以及强持续性的特点提出了变结构门限t-GARCH模型,总结了关于变结构点检验的几个主要方法;最后用该模型来拟合沪市和深市两个股市的周收益率序列,得到了比GARCH模型更好的拟合结果.

关键词：变结构门限t-GARCH模型、变结构点、伪持续性、t-分布、Monte Carlo模拟

所属期刊栏目：23

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：中国科学院项目（非规范项目）70471050

在线出版日期：2006-08-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：126-133