SWARCH模型下的VaR估计

摘要：

本文将状态转换下的ARCH模型(SWARCH)引入到估计金融资产VaR中,以上证股票指数为例进行实证分析,并与传统GARCH(1,1)模型中正态分布、t分布、GED分布估计的结果进行了比较,实证显示含有状态转换的VaR具有较好的估计效果.

关键词：状态转换、平滑概率、VaR

所属期刊栏目：22

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2006-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：143-149