图形技术分析的信息含量

摘要：

尽管图形技术分析在金融市场上被投资者广泛应用,但信息含量的学术研究却很不充分.本文参考Lo等(2000)和Brock等(1992)的研究框架,开辟了检验图形技术分析信息含量的新视角.通过将技术分析所使用的图形进行分解,设计出了一种衡量图形技术分析信息含量的检验途径,并提出了一个基于bootstrap原理的可用于检验各种交易策略的统计检验方法.此外,本文对原有文献模型的参数选择、形态定义等也提出了较大改进.根据本文对于图形技术分析的改进研究方法,我们首次对中国股市1233支A股进行图形技术分析,研究其包含的信息含量,证明恰当的图形技术分析确实可以提供十分显著的信息含量,从而有力地反驳了技术分析无效的观点.

关键词：图形技术分析、信息含量、形态识别、盈利性检验

所属期刊栏目：22

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2006-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：73-82