GARCH模型能否提供好的波动率预测

摘要：

由于波动率在投资、期权定价等方面极为重要,近20年来,预测金融市场的波动率已成为金融领域理论上和实证上的热门话题.本文详细讨论了预测波动率的几个常用的模型和衡量指标,并回顾了这方面的文献.运用模型分析了1999～2004年欧元、日元、英镑、澳元等四种货币兑美元的汇率.最后进行波动率的预测并对各种预测效果进行评估.

关键词：波动率、ARCH GARCH MSE、预测

所属期刊栏目：22

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2006-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：74-87