BDT模型的扩展及应用研究

摘要：

本文通过引入转移概率参数,证明了短期利率满足的一般动态变化方程,建立了离散形式的利率期限结构模型,讨论求解方法,从而拓展了BDT模型.同时,探讨了模型的理论应用,给出了息票国债与基于息票国债的欧式期权定价公式.最后,对BDT数例进行了校正,并针对息票国债,提出了一种新的定价方法,且进行了实证研究.

关键词：短期利率、BDT模型、二叉树、欧式期权

所属期刊栏目：22

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70372011;高等学校博士学科点专项科研项目2003006009

在线出版日期：2006-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：87-94