中国股市动量投资策略和逆向投资策略的实证研究

摘要：

本文基于行为金融理论的市场反应不足和过度反应假设,采用"买入过去赢家,卖出过去输家"的投资组合,对中国股市的动量投资策略和逆向投资策略进行实证研究.而且,将Lo和Mackinglay(1990)单期收益分解拓展到多期,对组合收益进行分解.通过对结果的分析,得出了一些有意义的结论.

关键词：市场有效性、动量投资策略、逆向投资策略

所属期刊栏目：21

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：教育部科学技术研究项目02JAZJD790007,02JAZJD790008

在线出版日期：2006-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：141-152