我国期货市场期货价格波动与成交量和空盘量动态关系的实证分析

摘要：

本文对我国期货市场期货价格波动与成交量和空盘量之间的动态关系进行了实证研究,结果显示:在分别考察成交量和空盘量对期货价格波动方差的影响时,所有品种的当期成交量对期货价格波动方差均具有显著的影响,铜、铝的当期空盘量对期货价格波动方差具有显著的影响;铜、橡胶、小麦滞后期成交量以及铝、小麦的滞后期空盘量对期货价格波动方差具有显著的影响.而在同时考察成交量和空盘量对期货价格波动方差的影响时,所有品种的当期成交量对期货价格波动方差均有显著的影响,但只有铜、铝的当期空盘量对期货价格波动方差具有显著的影响;铜和大豆的滞后期成交量和空盘量对期货价格波动方差没有显著的影响;铝的滞后期空盘量对期货价格波动方差具有显著的影响,但滞后期成交量对期货价格波动方差没有显著的影响;橡胶和小麦的滞后期成交量和空盘量对期货价格波动方差均有显著的影响,但橡胶的滞后期成交量对期货价格波动方差的影响是反向的.

关键词：期货价格、波动性、成交量、空盘量

所属期刊栏目：21

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2006-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：123-132