Bayes风险值

摘要：

风险值(VaR)是最近几年发展起来的一种市场风险度量尺度,是目前国际上最常用的金融市场风险度量基准.传统的VaR估计方法基本上都依赖于历史数据,并且只能在市场处于正常变动时衡量所面临的风险.由于金融市场中影响资产收益状况的因素时刻都在变化之中,资产收益分布中的参数也是不断变化的,因此用Bayes方法预测未来收益状况的VaR更合适.本文给出了BVaR和BCVaR的概念,讨论了BVaR的性质与特点,并对市场因子服从正态分布时组合BVaR以及非线性组合BVaR的计算进行了研究.

关键词：风险值、Bayes风险值、置信水平、先验分布、预测分布

所属期刊栏目：21

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2006-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：91-99