VaR方法与资产组合分析

摘要：

本文针对风险方差度量方法投资收益正态分布假设的缺陷,引入了考察投资绩效对资产组合影响的VaR方法,在探讨VaR定义以及计算方法的基础上,求解了VaR约束下的资产组合问题.在VaR框架下,建立了形同于Sharpe指数的单位风险超额收益指数,并提出了类似于均值-方差分析中存在无风险资产的两基金分离定理,从而弥补了方差度量方法的不足,提高了资产配置模型的应用效率.

关键词：VaR DOWNSIDE RISK、资产组合分析

所属期刊栏目：19

分类号：F83;F0

在线出版日期：2006-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：44-47