泡沫分析视角下的指数型基金抗风险能力研究

摘要：

立足泡沫分析视角,研究了金融产品的抗风险能力,选择了能代表某类金融市场的指数型基金,引入了金融物理学中的LPPL模型,进而分别从理论和实证两方面对指数型基金的抗风险能力进行了分析,对金融产品抗风险能力以及金融市场泡沫的相关性与内涵性进行了解释.研究结论表明:我国金融市场的抗风险能力相对较弱,无论是市场指数还是指数基金均存在新一轮泡沫破灭的可能;相比市场指数,指数型基金呈现更加多样的泡沫形式,其抗风险能力相对较强;从泡沫破灭缓冲期对比来看,我国指数型基金抗风险能力优于市场指数.

关键词：指数型基金、抗风险能力、LPPL模型、泡沫测度、泡沫破灭、金融市场、金融衍生产品、金融风险、股市泡沫、金融工程、风险管理

所属期刊栏目：32

分类号：F235.99(会计)

资助基金：国家自然科学基金71301141,71561026;云南省科技厅科学计划项目2013FD029;云南省哲学社会科学规划项目YB2015087;云南省教育厅科学研究基金重点项目2014Z100

在线出版日期：2017-10-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：108-118