证券投资的风险偏好与期望效用决策模型

摘要：

本文把期望效用理论用于投资决策分析,按实际风险偏好的系统分类构造模型,据此证明决策人效用函数必为线性函数和指数函数;前者对应风险中立,后者对应风险厌恶和风险追求;函数参数的不同取值,唯一确定了各类风险偏好的性质和程度.由此产生的分析方法和模型,可同时适用于正态或非正态收益分布的证券组合,为投资价值的评估提供有效而实用的程序.

关键词：证券投资、风险偏好、期望效用、效用函数

所属期刊栏目：21

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金96BJB005

在线出版日期：2006-11-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：77-81