10.3969/j.issn.1002-4239.2023.03.013
监管强度预期与上市公司盈余管理——基于证监会随机抽查威慑作用的研究
有效的监管措施有助于提升信息披露质量,而监管政策的威慑效果一直是学界和业界关心的重要问题之一.本文通过手动获取2016-2020年间证监会上市公司现场检查"双随机"抽查的相关数据,以企业预期抽查概率作为监管强度预期的度量,实证分析了"双随机"抽查制度对于上市公司盈余管理行为的威慑作用.研究发现:现场"双随机"抽查机制对上市公司应计盈余管理具有威慑作用,监管强度预期越高的企业,盈余管理行为越弱;企业所在地区市场化水平、法治化水平、企业产权性质以及公司治理水平能够强化这一威慑作用的影响;企业审计费用与监管强度预期呈负相关关系,而对被抽中进行现场检查的企业,审计师会要求更高的审计费用.上述研究结果为评估证监会上市公司现场检查"双随机"制度的效果及其影响提供一定的实证证据.
现场检查"双随机"抽查、应计盈余管理、监管强度预期、信息披露质量、审计费用
F279.246;F832.51;R978.1
中国-东盟区域发展省部共建协同创新中心科研专项;教育部长江学者奖励计划项目;创新团队发展计划
2023-07-12(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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