自愿中报审计能减少盈余管理吗?——基于自选择模型的实证分析

摘要：

中国上市公司除特殊情况外可以自愿选择是否进行中报审计.本文使用2001-2005年自愿选择进行中报审计的445家A股上市公司和其配对样本公司的数据,研究了公司进行中期报告审计的决定因素和中报审计对盈余管理的影响.我们发现,公司的ROE、财务杠杆以及会计师事务所是否前"十大"对中报审计的购买有显著影响.考虑到中报审计可能是上市公司自选择的结果,我们进一步采用Heckman的两阶段模型方法来控制中报审计决定的内生性.研究发现,尽管自愿审计公司的中报显示更低的非正常应计利润,但没有证据表明这是由于审计造成的,模型估计结果表明,具有较高盈余质量的公司更倾向于进行中报审计.

关键词：中报审计、盈余管理、自愿审计、盈余质量

分类号：F2(经济计划与管理)

资助基金：上海市浦江人才计划2006;国家留学基金

在线出版日期：2008-11-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：34-43