国际大宗商品价格冲击与中国宏观经济波动——基于金融危机前后的比较研究
文章基于1998年1季度至2015年4季度数据,采用结构向量自回归(SVAR)模型,对金融危机前后国际大宗商品价格在中国宏观经济波动中的相对重要性进行比较分析.研究表明:国际大宗商品价格冲击对我国宏观经济波动产生了不容忽视的影响,其驱动作用仅次于技术冲击,明显强于货币政策冲击和财政政策冲击;与国际金融危机前相比,危机后国际大宗商品价格冲击对中国宏观经济波动的解释力明显增强,而美国量化宽松政策是加剧国际大宗商品价格冲击驱动作用的重要推手;国际大宗商品价格冲击对中国宏观经济波动的影响不仅体现在价格水平层面,也反映在波动率层面,而在后危机时代,后者的影响更甚.
国际大宗商品价格冲击、中国宏观经济波动、SVAR、相对重要性分析
F8 ;F83
中央高校基本科研业务费专项资金JBK1607068
2017-04-12(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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