基于VAR模型的FDI与中国通货膨胀的经验分析

摘要：

理论分析显示FDI会通过国际收支、国内投资、货币供给量和国际贸易等因素引发中国的通货膨胀.本文在多变量VAR模型的基础上,采用中国季度数据,运用协整分析和ECM等方法发现,在长期内每增长1%的FDI会带来通货膨胀上涨0.24%,外汇储备、货币供给量和国内投资引发了通货膨胀率上升,而贸易开放度抑制了通货膨胀.方差分解结果表明外汇储备是影响长期通货膨胀最重要的因素,FDI对外汇储备的冲击存在正向作用且效应呈递增趋势.

关键词：FDI、通货膨胀、VAR模型、协整分析

分类号：F83;F8

资助基金：该研究受到国家自然基金项目70573125;中山大学"985工程"产业与区域发展研究哲学社会科学创新基地105203200400010

在线出版日期：2008-03-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：58-66