动量效应的最新研究进展

摘要：

作为有效市场理论的重要异象,动量效应是基于风险的传统资产定价理论面临的最严重挑战之一.这种在过去几十年间一直存在的中期动量收益持续性已经成为近期研究的热点问题,受到学术界和投资界的广泛关注.本文在归纳动量效应表现特征的基础之上,总结动量效应的收益来源及其行为金融解释,分析交易成本对动量利润的影响以及提高动量利润的各种动量交易策略,并进行了简要评述.

关键词：动量效应、行为金融、交易成本

所属期刊栏目：29

分类号：F1(世界各国经济概况、经济史、经济地理)

资助基金：教学改革项目

在线出版日期：2007-08-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：82-92