基于频域视角的我国能源行业股指风险溢出研究

摘要：

文章基于向量自回归与频谱分解,运用广义预测误差方差分解技术对十一个能源子行业,分别从短期、中期、长期三个频域视角分析能源行业的均值溢出与波动溢出效应.研究发现,能源行业短期均值溢出以及长期波动溢出较为显著,其中,电网行业存在较强的短期均值溢出能力,而水电与煤炭行业的长期波动溢出水平较高;时变分析发现,不同时期的宏观变化冲击皆对能源行业的风险溢出效应造成影响.基于研究结论,分别从监管者、投资者以及能源企业角度提出相应政策建议.

关键词：能源行业指数、股票市场、GFVED、均值溢出、波动溢出

所属期刊栏目：34

分类号：F832.5;F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2023-02-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共24页

页码：18-41