10.3969/j.issn.1673-680X.2011.06.003
不同市值的股票群间的溢出效应研究
本文构建了基于t分布的多变量BEKK-GARCH模型,利用中证100指数、中证200指数、中证500指数代表不同市值的股票群对中国股市进行了实证分析.结果表明,中证200指数和中证500指数对中证100指数有价格溢出效应,而中证100指数对中证200指数与中证500指数却没有溢出效应.中证200指数和中证500指数间没有价格溢出.中证100指数与中证200指数间当期有波动溢出,但是没有持续性;中证100指数对中证500指数有波动溢出,但是中证500指数对中证100指数却没有波动溢出效应;中证200指数和中证500指数间有波动溢出效应.
溢出效应、VAR模型、多元GARCH
F830.91(金融、银行)
上海市重点学科建设项目资助S30501
2012-05-25(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共9页
23-31