Markowitz投资组合模型的最小二乘算法

摘要：

本文从一个新的视角来研究Markowitz均值-方差模型.通过将Markowitz均值-方差模型表述为约束最小二乘问题,继而使用约束最小二乘问题的算法研究了协方差矩阵正定和半正定时模型的求解问题,我们给出了计算投资组合有效前沿及最小方差组合的新算法.实证分析表明:最小二乘算法在计算稳定和计算速度方面优于传统算法.

关键词：Markowitz均值-方差模型、最小二乘算法

分类号：O212.1(概率论与数理统计)

资助基金：上海市自然科学基金项目10ZR1420600;上海市人才发展资金计划2008年;上海市教委重点学科建设项目J51601

在线出版日期：2010-11-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：59-66