路透中国年金指数Ⅱ收益率与中国债券总指数收益率的交叉相关性分析

摘要：

企业年金是中国城镇职工养老保险体系的第二支柱,企业年金的委托人通常以路透中国年金指数Ⅱ收益率作为其投资组合的业绩比较基准,因此企业年金投资管理人在从事对基金投资管理的同时也关注路透中国年金指数Ⅱ收益率的走势.本文旨在对路透中国年金指数Ⅱ的收益率建立合适的线性时间序列模型,并根据历史数据对模型的拟合效果作出判断.文章分别建立了自回归滑动平局模型和多元回归模型,通过对历史数据的拟合发现多元回归模型较好.该模型反映了路透中国年金指数Ⅱ的收益率与中国债券总指数回报率的交叉相关系数为0.48683.全文使用的是线性时间序列,可看成离散的随机过程,本文研究内容仅限于离散的情况.

关键词：路透中国年金指数Ⅱ收益率、自相关、偏相关、交叉相关系数

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2010-11-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：30-34,66