盯市风险下的期货套期保值

摘要：

本文把盯市风险引入传统的期货套期保值框架,论证了在考虑盯市风险的情况下,一个关注每日最大亏损值的套期保值者会显著地减少他的期货头寸.在一个中期的套期保值期内,该套期保值者的期货套期保值头寸约为其现货头寸的80%.盯市风险的影响随着套期保值期的延长而缓慢减弱.如果套期保值者关注的是每日平均亏损值,在一个中期的套期保值期内盯市风险的影响极小.

关键词：期货套期保值、盯市风险、最优套期保值率

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2008-03-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：5-10