10.3969/j.issn.1673-680X.2006.06.007
提高存款准备金率对国债市场影响的实证分析
本文使用干预分析模型,研究了2004年4月25日央行上调存款准备金率这一干预事件对我国国债市场的影响.文中将干预事件的发生时刻设定为政策公布日2004年4月12日.研究结果显示,上调存款准备金率政策公布后,负面影响逐渐上升.4月29日负面影响累计达到最大,此时交易所国债指数也跌到最低点.中国的国债市场仍然尚未达到半强势有效市场.
存款准备金率、半强式有效市场、ARMA模型、干预分析模型
F8(财政、金融)
2007-07-16(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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