金融压力指数方法改进及其应用研究

摘要：

本文围绕单一金融部门视角下的系统性风险监测这一应用场景,对金融压力指数的合成方法进行了改进.首先,根据监测需要将基础监测指标划分为内部指标和外部指标,并分别合成内部压力指数和外部压力指数;其次,应用柯布-道格拉斯生产函数(CD函数)来刻画内部压力指数和外部压力指数的相互作用关系;最后,按照指定步长对CD函数的参数进行循环遍历,生成一系列综合指数并从中筛选监测效果最好的一条作为最后输出的综合指数.本文应用改进后的方法,开展了中国资本市场系统性风险监测的实证研究.从金融压力指数的技术发展路线来看,改进后的方法是对经典金融压力指数方法体系的继承和补充;从实际应用效果来看,改进后的方法在监测效果上有明显提高.

关键词：系统性风险、金融压力指数、生产函数

分类号：F832.5/832.59(金融、银行)

在线出版日期：2023-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：71-80