证交所交易信息披露的信息含量研究——基于龙虎榜数据的实证

摘要：

本文利用沪深交易所提供的龙虎榜股票前5名交易席位的交易量(包括买进和卖出数据),计算各个股票的买入和卖出集中度,并采用事件分析法研究了买入和卖出集中度是否包含未来股价变动的信息.实证结果表明,买入和卖出集中度包含有预测未来股价变动的信息,投资者可以利用公布的信息获得未来股价变动的信息.

关键词：龙虎榜数据、交易集中度、交易量、信息含量

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2015-12-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：73-77