我国国债期货对现货的价格影响

摘要：

本文使用协整理论、误差修正模型（ECM）和Granger因果关系检验等方法，分析我国5年期国债期货价格对现货价格的影响，发现期货与现货价格具有联动性，期货市场具有“价格发现”的功能。为充分发挥国债期货的职能，应尽快完善国债期货与现货市场之间的沟通协调机制，确保货币政策在两个市场上传导的效率。

关键词：国债期货、国债现货、银行间市场、价格传导

分类号：G830(体操运动)

在线出版日期：2015-08-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：82-86