中国沿海煤炭运价衍生品市场多重分形特性研究

摘要：

本文采用多重分形理论对上海航交所推出的中国沿海煤炭(秦沪线和秦广线)运价指数及其衍生品的市场风险特性进行实证研究.通过基本的R/S分析和多重分形交叉降趋脉动分析方法(MF-X-DFA)研究该市场的日度收益率序列,研究结果发现:中国沿海煤炭:秦沪和秦广两条航线的期货市场均具有多重分形特性;然而,沿海煤炭现货市场的多重分形特性还没有形成.

关键词：运价指数、多重分形、重标极差R/S分析、赫斯特指数

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2015-06-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：79-83