中国影子银行与A股市场的相关性分析

摘要：

随着金融产品与服务的不断创新,影子银行规模快速扩张,也引起了相关监管机构的高度重视.与此同时,银行业上市公司占据了A股市场总市值的最大比例,由银行业衍生出来的影子银行是否与A股市场存在显著的相关性,一直是人们关注的热门话题.本文通过拟合模型来检验中国影子银行与A股市场的相关性,结论认为:影子银行与A股市场呈现负相关性,影子银行对A股市场影响较小.

关键词：影子银行、ARIMA模型、协整方程、ECM模型、A股市场

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2015-05-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：77-82