企业社会化媒体信息发布对其股票收益率的影响——基于标普500强企业的Twitter面板数据分析

摘要：

本研究基于标普500强企业的Twitter面板数据,通过固定效应与随机效应模型,分析了企业社会化媒体信息发布的相关情况对其股票收益率的影响.研究表明,在社会化媒体上,企业高频信息发布与其股票收益率呈负相关关系,企业发布的信息被高频转发与其股票收益率变化不显著,企业粉丝数与其股票收益率呈负相关关系.本研究为企业进行股票收益管理、为投资者进行股票收益分析提供了崭新的思路.

关键词：股票收益率、社会化媒体、信息发布、固定效应、随机效应

分类号：F831.5;C931.2(金融、银行)

资助基金：973基础重大课题资助项目2013CB329604;国家自然科学基金重点项目资助项目71231002;教育部博士点基金资助项目20120005110015.

在线出版日期：2014-11-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：69-74