全球政府债券市场的联动性研究——基于欧债危机背景下的实证分析

摘要：

文章从债券市场间的联动性入手,采用VAR模型及相关计量分析方法对所选12个国家或地区的国债对数收益率进行了实证研究,以探究欧债危机背景下中国债券市场与国际债券市场间的联动性。实证结果表明,中国国债收益率受其他国家或地区国债收益率波动的影响不显著,说明中国债券市场与国际债券市场间的联动性很小,欧债危机不会通过债券市场间的联动性引发中国主权债务危机。

关键词：欧债危机、债券市场、联动效应、VAR模型

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家人文社会科学基金项目07BJYl69;教育部人文社科基金项目06JA790068;陕西师范大学人文社会科学基会重点项目09SZDll;陕西师范大学“211工程”三期重点学科建设项目“中国特色社会主义发展经济学研究”的资助

在线出版日期：2012-10-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：93-97