人民币汇率对国内物价传递效应的实证分析

摘要：

本文基于1999年1月至2009年10月的月度数据,使用协整与误差修正模型,对人民币汇率对国内物价的传递效应进行了实证分析.同时,建立了2005年7月汇率改革前后的两个子样本,比较分析了汇率改革前后的长期汇率传递效应.研究结论表明,在整个样本期间内,人民币汇率对国内物价的传递效应较低,当人民币名义有效汇率变动一个百分点时,国内物价指数仅变动0.405410个百分点.但2005年7月汇率改革后,汇率传递系数有了明显的上升.

关键词：汇率传递、国内物价、协整与误差修正模型

分类号：F831.70(金融、银行)

在线出版日期：2010-09-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：14-18