我国银行间同业拆借市场基准利率的选择
本文从均值-方差前沿收益角度出发考虑货币市场基准利率的选择.以我国银行同业拆借市场八种不同期限的利率CHIBORs为样本.利用有限维完全市场收益前沿判断的Hilbert方法进行分析.本文认为以前的CHIBORs不适合作为市场基准利率,并且60天CHIBOR比隔夜CHIBOR在均值-方差意义上更有效,这从侧面表明了以前CHIBOR的缺陷.新推出的SHIBOR可能给市场基准利率重新带来希望.
银行同业拆借利率、均值-方差前沿、Hilbert空间
F832.5(金融、银行)
2009-10-19(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共4页
27-30