中国商品期货市场流动性成本特征实证研究

摘要：

运用上海、郑州、大连三个商品期货市场高频数据,对我国商品期市买卖价差组成进行了分解,对买卖价差各成分与流动性、交易规模、交易价格的关系以及买卖价差成分的日内变动趋势进行了检验.在此基础上,分析了上述现象的形成原因,并提出了相应的政策建议.

关键词：中国商品期货市场、流动性成本特征、买卖价差、高频数据、假设检验

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：教育部高等院校博士学科点专项科研基金20060533076;湖南省自然科学基金05JJ30133

在线出版日期：2009-08-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：50-57