中国上市公司行业投资价值分析

摘要：

如果充分考虑了股票的风险,并且如果按照股票的总市值权重进行投资,是很难发现具有超额收益率的行业的.这一结论的意义在于,对于股票基金而言,资产的行业配置难以对风险充分调整后的超额收益率做出贡献.要想获得风险调整后的超额收益率,主要途径是加强选股能力,从而获得个券选择对超额收益的贡献.

关键词：行业、超额收益率、Fama-French三因子模型

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70273060

在线出版日期：2005-01-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：36-38