中国股票市场风险值标准的有效性检验

摘要：

目前国内金融机构普遍采用VaR体系来进行市场风险管理.但计算VaR可采用的模型多种多样,究竞哪种模型更符合中国的市场运行规律,理论界和实务界均未给出答案.本文从实证的角度全面地测算了中国股票市场投资组合的风险值,并使用巴塞尔委员会规定的事后检验方法对其进行了有效性检验,对各种VaR模型的优劣进行了分析评判.

关键词：风险值(VaR)、事后检验、蒙特卡罗模拟、历史模拟

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金02BJY132;国家自然科学基金70273016

在线出版日期：2004-12-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：38-41