我国企业债券市场收益率的波动性研究

摘要：

债券市场收益率是债券投资者关心的重要指标。本文主要采用平滑转移门限自回归（STAR）模型刻画上证企债收益率,并对其波动性进行分析和预测,结果表明：以Logistic函数作为转换函数的STAR模型能很好地描述企业债券市场收益率的走势;同时,基于此模型得出的收益率预测结果显示,用该模型预测得到的收益率走势和现实的情况是总体一致的。

关键词：企业债券市场收益率、STAR模型、波动性、预测

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目;新世纪优秀人才支持计划

在线出版日期：2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：84-91