基于动态Nelson-Siegel模型的利率期限结构预期理论检验

摘要：

本文采用动态Nelson-Siegel模型拟舍中国银行间市场国债收益率曲线,采用卡尔曼滤波方法估计模型参数,以此为基础对短期利率的预期值进行预测,并对利率期限结构进行直接检验.检验结果表明,期限为1、3、5、7、10年的债券到期收益率不服从预期理论.

关键词：预期理论、Nelson-Siegel模型、卡尔曼滤波

分类号：F830.48(金融、银行)

在线出版日期：2010-09-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：39-44