证券组合Shortfall风险度量方法研究

摘要：

金融资产的风险度量是投资决策中的一个重要问题,本文提出了一种新的风险度量(标杆Shortfall),并证明了它为弱一致性风险度量,从而弱化了Artzner(1999)提出的公理性条件.同时本文还研究了基于新风险度量下证券组合有效边界的性质,最后通过对标杆Shortfall风险度量的灵敏度分析,给出了一些有效的风险投资策略.

关键词：标杆Shortfall、弱一致性、风险度量、证券组合

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金02JA790061

在线出版日期：2007-03-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：51-56