网络舆情是否影响股市行情?基于新浪微博大数据的ARDL模型边限分析

摘要：

本文基于新浪微博大数据,分析互联网上的股市舆情是否影响真实世界中的股市行情.在梳理网络舆情,特别是微博影响股市的机制的基础上,我们利用具有"利好"和"利空"含义的股市术语的微博出现词频("热词指数"),生成股市的"微博信心指数"."格兰杰因果检验"和"自回归分布滞后模型"(ARDL)边限检验表明:在股市震荡期,早前三天内的"微博信心指数"有助于预测上证指数;"微博信心指数"和"上证指数"存在正向相关的均衡关系;在股市行情平稳期,以上的统计关联并不存在;网络舆情通过影响入市资金流进一步影响股市行情.

关键词：股市微博、大数据网络、传播时间、序列分析

分类号：TP3;D64

资助基金：国家社会科学基金一般项目"中国民众主观阶层的结构特征和动力机制"16BSH011;清华大学自主科研计划的支持.This study is supported by the National Social Science Funding Project "Determinants and Dynamics of Social Class Identification among the Chinese in the Transitioning Period"16BSH011;the Tsinghua University Fundings for Self-Selected Topic Project.]

在线出版日期：2017-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共23页

页码：51-73