影子银行业务、公司治理与分析师盈余预测

摘要：

影子银行业务受到学术界和监管部门的广泛关注.利用标准普尔的Compustat Global企业数据库提供的2010～2017年我国上市非金融企业样本,从非金融企业的影子银行业务与分析师预测准确度的关系进行研究.结果 发现,非金融企业的影子银行业务量越大,分析师预测偏差越大,即预测准确度越低.进一步分析后发现,上述关系在内部控制质量低、机构持股比例低和信用等级低的企业更显著,并且非金融企业的影子银行业务会增加企业的应计盈余管理,降低信息披露质量.最后,替换了解释变量和被解释变量,并考察了内生性问题,结果依然稳健.因此,该研究不仅丰富了非金融企业参与影子银行业务的经济后果和分析师预测准确度方面的相关文献,还对分析师警惕影子银行业务的风险和市场监管具有重要指导意义.

关键词：影子银行业务;公司治理;分析师盈余预测

所属期刊栏目：27

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;教育部人文社会科学研究项目

在线出版日期：2022-03-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：972-982