随机波动率下最优投资问题的逼近解

摘要：

该文讨论随机波动率下的最优投资问题,随机波动率为马尔科夫扩散过程函数.股票价格的波动不但受到其本身价格的影响,还受到各种市场因子的影响.通过Legendre变换以及逼近分析,求得了原问题的近似显式解,从而得到了投资问题的0级最优策略.

关键词：随机波动率、Hamilton-Jacobi-Bellman方程、最优投资、Legendre变换、摄动分析

所属期刊栏目：11

分类号：F224.11(经济计算、经济数学方法)

资助基金：交通银行基金514522;上海市学科建设项目

在线出版日期：2005-09-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：431-435