对中国证券市场弱态有效性的检验--基于技术分析获利能力的实证研究

摘要：

本文从技术分析在上海股票市场上是否具有获利能力这个新的视角,直接讨论了中国证券市场的弱态有效性问题.对上证指数的统计检验说明一些技术分析规则可以带来长期、稳定的超额利润,而有效市场假定下的异步交易、交易成本和期望(回报)时变性都不能完全解释这种超额利润的存在,因此可以得出中国证券股票市场还没有达到弱态有效性的结论.

关键词：技术分析规则、移动平均线、异步交易、交易成本

所属期刊栏目：6

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2006-06-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：52-57