Copula-EGARCH模型及投资组合的时变风险价值估计

摘要：

采用EGARCH模型对资产组合中的每一资产建模,资产的联合分布采用条件Copula构建,应用常相关模式建立了Copula-EGARCH模型;采用Monte Carlo法估计资产组合时变风险价值;讨论了模型的检验问题,给出了相关的检验方法.以上证综指与深证成指数据为样本,选用广义误差分布拟合误差分布并选取BB1 Copula进行实证分析,实证结果表明所建模型是合理有效的,所估计时变风险价值具有良好的估计精度.

关键词：Copula-EGARCH、模型、时变风险价值、蒙特卡洛法、BB1连接函数

所属期刊栏目：29

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2011-01-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：97-101