非处罚性监管能预测公司违规吗?

摘要：

基于中国证券交易所发布的财务报告问询函对非处罚性监管是否能有效预测公司违规进行分析.研究表明,财务报告问询函对公司违规具有正向的预测作用,且能够提高收函公司未来财务违规稽查的可能性.进一步渠道分析发现,问询函对公司违规被稽查的预测效果在信息不对称程度越高、公司治理环境越差的公司中更为显著.此外,问询函细分特征也会显著影响公司违规的预测效果.非处罚性监管机制对于公司违规行为具有前瞻性预测作用,研究对上市公司和监管机构治理及防范公司违规具有借鉴意义.

关键词：非处罚性监管、问询函、公司违规、财务预测

分类号：F832.51(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目"泡沫演变过程中的资产价格行为与投资组合管理研究" 71671122

在线出版日期：2020-09-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：112-125