基于下偏矩风险度量的我国开放式基金业绩评价

摘要：

针对中国的开放式基金收益率序列具有明显的尖峰厚尾和有偏特征。采用基于下偏矩（LowerPartial Moment,LPM）风险度量方法的4种比率对开放式基金业绩排序进行实证分析。实证研究表明：几种不同的评价指标对31只基金业绩的排序结果不完全非常相近;开放式基金在不同时期内的业绩排序结果比较稳定。最后,用主成分统计分析方法对上述4个方面进行综合,试图得出一个度量基金业绩的综合指数,对各基金进行全面的排序与评价。

关键词：下偏矩、开放式基金、实证研究

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：江苏省高校哲学社会科学重点研究基地“金融风险管理研究中心”;南京审计学院人才引进项目NSRC10014

在线出版日期：2012-12-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：123-128