允许现货融资融券交易的股指期货无套利区间研究

摘要：

在考虑股指现货的融资融券交易及其规定的保证金比例的情况下,利用无套利定价原理重新确定股指期货相对于股指现货的无套利区问,并进一步分析在考虑与不考虑融资融券交易情况下无套利区间的差异,以及无套利区间对融资融券交易做出反应的敏感性.最后,利用2008年9月12日-2008年9月26日期间沪深300股指期货合约IFD812的仿真交易数据,对沪深300股指现货在考虑和不考虑融资融券交易情况下的期现套利机会和套利程度进行了对比实证分析.

关键词：融资融券交易、股指期货、无套利区间、错误定价率

所属期刊栏目：25

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：四川省教育厅科研基金项目"基于股指期货的证券投资组合管理研究"07SB111;成都理工大学科研基金项目"基于股指期货的证券投资组合风险控制"2007YR02;成都理工大学商学院科研基金项目"股指期货的交叉套期保值与复合套期保值研究"SXYZ08-06

在线出版日期：2010-01-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：104-109