10.3969/j.issn.2095-3410.2009.03.012
沪深股市指数效应的行为金融学解释
指数效应是证券市场的一个异常现象.行为金融理论从投资者的认知、行为以及情绪角度分析其对金融决策、金融产品的价格及金融市场发展趋势的影响,从噪声交易假说和投资者情绪假说角度合理地解释了该现象.本文以沪深300和上证180指数调整的样本股为研究对象,利用事件分析方法,检验个股在调整前后的异常收益率和异常交易量,判断是否存在指数效应,得出指数效应显著存在的结论,并用行为金融理论解释其成因.最后提出指数效应的应用、保护中小投资者和完善监管方面的建议.
指数效应、行为金融学、异常收益率、异常成交量
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F830.91(金融、银行)
2009-07-01(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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