论证券交易所竞争与监管的关系及其定位

摘要：

多国历史事实和理论推演证明:证券交易所只有在竞争环境下,才会对证券市场进行积极有效的监管,这一监管的动力在于交易所追求收入的最大化.而交易所监管由于具有专业、贴近市场、反应迅速等特点,也是政席监管不可替代的,过于集中的一元化政府监管不利于恰当充分的监管,中国也特别存在着政府监管权力过大和实际监管不到位的问题.中国证券交易所并不处在竞争环境中,监管也不足,并有必要通过多种路径重现其竞争性,以加强其监管能力,包括推动天津柜台交易市场的发展,并有效协调交易所监管与政府监管.而法院仍需保留对交易所监管行为的反垄断审查.

关键词：证券交易所、证券监管、监管竞争

所属期刊栏目：6

分类号：D922.287(中国法律)

在线出版日期：2009-02-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：68-77