论外债管理中利率变动的风险及其测度

摘要：

随着国际资本流动的规模和速度不断加大,对于利用外资发展本国经济的国家而言,无疑增加了其面临的国际金融风险,而规避或降低风险的关键在于对金融风险的正确把握和准确度量.本文拟就债务国在借款期初以固定利率和浮动利率借入一种和多种外币的情况下,构建债务国所面临的国际利率变动的风险损失函数,并作实例分析.最后,给出几点说明.本文建立的度量公式为债务国准确计算国际利率风险,并进而有效地规避或降低国际利率风险提供了一种新的途径.

关键词：对外借款、利率风险、损失函数、固定利率、浮动利率

分类号：F224.9(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目03JD630003

在线出版日期：2005-10-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：91-96